A
Anonymní
Finanční expert · Financer
Jak investovat do ETF? Kompletní průvodce pro začátečníky
Dodržujeme
Co se v tomto průvodci naučíte
Kompletní průvodce investováním do ETF v Česku. Výběr brokera, konkrétní fondy, poplatky a daňové výhody DIP.
Kroky: 69 min ke dokončení
Jak začít investovat do ETF – krok za krokem
Vyberte si brokera
Založte si účet
Registrace u většiny online brokerů trvá 10–15 minut. Zadáte e-mail, heslo a osobní údaje. Doporučujeme zapnout dvoufaktorovou autentifikaci pro větší bezpečnost.
Ověřte svou totožnost
Nahrajte kopii občanského průkazu a pořiďte selfie. U některých brokerů (např. XTB) proběhne ověření automaticky do několika minut.
Vložte peníze na účet
Převeďte peníze bankovním převodem nebo platební kartou. U XTB můžete účet vést v CZK, takže neplatíte konverzní poplatky. Začít můžete i s několika sty korunami.
Vyberte ETF a nakupte
V platformě brokera vyhledejte zvolený ETF fond (např. VWCE nebo CSPX). Zadejte tržní příkaz (market order) nebo limitní příkaz (limit order) s cenou, za kterou chcete nakoupit. U XTB můžete nakupovat i frakční podíly od 1 EUR.
Pravidelně investujte
Nastavte si pravidelný převod (např. 2 000–5 000 Kč měsíčně). Pravidelné investování (DCA – Dollar Cost Averaging) eliminuje riziko špatného načasování trhu a je nejúčinnější strategií pro dlouhodobé budování majetku.
ETF (Exchange-Traded Funds) jsou burzovně obchodované fondy, které kopírují složení určitého tržního indexu, sektoru nebo komodity. Díky tomu získáte jedním nákupem přístup k desítkám až tisícům akcií, a to za zlomek nákladů oproti aktivně spravovaným fondům.
V tomto průvodci se dozvíte vše o tom, jak investovat do ETF v České republice. S příchodem DIP (Dlouhodobého investičního produktu) a nulových poplatků u brokerů jako XTB se ETF staly nejdostupnějším způsobem, jak začít investovat i s několika sty korunami. Celosvětově je v ETF fondích investováno přes 13,6 bilionu USD.
Co je ETF a jak funguje?
ETF fond nakoupí podkladová aktiva (akcie, dluhopisy, komodity) a na jejich základě vydá vlastní podíly, které se obchodují na burze. Cena ETF se mění během dne stejně jako u akcií, na rozdíl od podílových fondů, kde se cena stanovuje jednou denně.
Největším ETF fondem na světě je SPDR S&P 500 (SPY) s aktivy přesahujícími 430 miliard USD. Celkový objem aktiv v ETF fondech celosvětově přesahuje 13,6 bilionu USD a na trhu je více než 12 500 různých ETF fondů.
Hlavní výhoda ETF spočívá v tom, že automaticky zajišťují diverzifikaci portfolia. Když jedna firma z indexu zkrachuje, v ETF ji nahradí jiná, vy nemusíte nic dělat.
Typy ETF fondů
Na trhu existuje několik základních kategorií ETF. Každá se hodí pro jiný investiční cíl:
- Indexové ETF – Kopírují akciový index (např. S&P 500, MSCI World). Nejoblíbenější typ pro dlouhodobé investory.
- Sektorové ETF – Zaměřují se na konkrétní odvětví: technologie, zdravotnictví, energetiku nebo finance.
- Komoditní ETF – Sledují cenu komodit jako zlato, stříbro nebo ropa.
- Dluhopisové ETF – Obsahují státní nebo firemní dluhopisy. Vhodné pro konzervativnější investory.
- Dividendové ETF – Zaměřují se na akcie firem s pravidelnými dividendami. Vyplácejí pravidelný příjem.
- Akumulační vs. distribuční ETF – Akumulační fondy reinvestují dividendy automaticky (výhodnější z pohledu daní v ČR). Distribuční fondy dividendy vyplácejí.
Nejlepší ETF fondy pro české investory
Při výběru ETF se zaměřte na tři klíčové faktory: TER (roční nákladový poměr), diverzifikaci a likviditu. Čím nižší TER, tím méně platíte na poplatcích. Nejoblíbenější ETF fondy u českých investorů:
| ETF fond | Index | TER | Popis |
|---|---|---|---|
VWCE | FTSE All-World | 0,19 % | Pokrývá celý svět, více než 3 000 akcií z vyspělých i rozvojových trhů. Nejoblíbenější volba. |
IWDA (SWDA) | MSCI World | 0,20 % | Přibližně 1 400 akcií z 23 vyspělých zemí. |
CSPX | S&P 500 | 0,07 % | 500 největších amerických firem. Nejnižší TER. |
IUSQ | MSCI ACWI | 0,20 % | Vyspělé + rozvíjející se trhy v jednom fondu. |
EQQQ | NASDAQ-100 | 0,30 % | 100 největších technologických firem. |
Jak vybrat správné ETF?
Při výběru ETF se řiďte těmito kritérii:
- TER (Total Expense Ratio) – Roční poplatek za správu fondu. U kvalitních ETF se pohybuje mezi 0,07–0,30 %. Aktivně řízené fondy si účtují 1,5–2,5 %.
- Velikost fondu – Větší fondy (nad 500 milionů EUR) mají lepší likviditu a nižší spread.
- Replikace – Fyzická replikace (fond skutečně drží akcie) je bezpečnější než syntetická.
- Akumulační vs. distribuční – Akumulační je v ČR daňově výhodnější pro dlouhodobé investování.
- Měna fondu – ETF obchodované v EUR jsou pro české investory vhodnější než ty v USD (nižší konverzní poplatky).
- Tracking difference – Sledujte, jak přesně fond kopíruje svůj index. Menší rozdíl znamená kvalitnější správu fondu.
- Domicil fondu – ETF se sídlem v Irsku (ISIN začínající na IE) mají výhodnější zdaňování amerických dividend (15 % místo 30 %).
Vyzkoušejte doporučené brokery již dnes!
Ušetřete tisíce výběrem nejlepšího brokera. Prohlídněte si naše srovnání a investujte rozumně.
Nejlepší brokerKde koupit ETF v Česku?
K nákupu ETF potřebujete účet u brokera, který má přístup na evropské burzy. Pokud řešíte, jak koupit ETF, v Česku máte na výběr několik typů platforem:
| Broker | Poplatky za ETF | Minimální vklad | Výhody |
|---|---|---|---|
XTB | 0 Kč (do 100 000 EUR/měsíc) | 0 Kč | Česká podpora, mobilní aplikace, frakční nákupy od 1 EUR |
Interactive Brokers | Nízké komise (od 1,25 EUR) | 0 Kč | Nejširší nabídka ETF, nejlevnější měnová konverze |
DEGIRO | Výběr ETF zdarma, ostatní od 2 EUR | 0 Kč | Velký výběr bezpoplatkových ETF |
Portu | 0,6–1 % ročně za správu | 500 Kč | Automatizované portfolio, nevybíráte ETF sami |
Fondee | 0,9 % ročně za správu | 500 Kč | DIP s daňovou úlevou, automatizované investování |
Aktivní investoři, kteří si chtějí vybírat ETF sami, ocení XTB nebo Interactive Brokers. Pasivní investoři, kteří nechtějí řešit výběr fondů, mohou využít robo-advisory platformy jako Portu nebo Fondee. Ty sestaví portfolio automaticky na základě vašeho rizikového profilu.
Detailní srovnání najdete v našem přehledu nejlepších brokerů v ČR.
Celý proces od registrace po první nákup ETF zvládnete za jedno odpoledne.
Poplatky spojené s ETF investicemi
Při investování do ETF se setkáte s několika typy poplatků:
- TER (Total Expense Ratio) – Roční poplatek za správu fondu. Strhává se automaticky z hodnoty fondu. U nejlepších ETF se pohybuje od 0,07 % do 0,30 % ročně.
- Obchodní poplatek (komise) – Poplatek brokera za provedení obchodu. U XTB je 0 Kč do objemu 100 000 EUR měsíčně.
- Spread – Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. U velkých ETF fondů je minimální.
- Konverzní poplatek – Platíte, pokud nakupujete ETF v jiné měně, než máte na účtu. U XTB činí 0,5 % z konvertované částky. U Interactive Brokers je konverze nejlevnější (cca 2 USD).
- Poplatek za správu portfolia – Pouze u robo-advisory platforem (Portu, Fondee). Pohybuje se mezi 0,6–1 % ročně.
DIP: Daňové výhody pro ETF investory v ČR
Od roku 2024 mohou čeští investoři využít Dlouhodobý investiční produkt (DIP), speciální účet s daňovou úlevou na investicích do ETF, akcií a dluhopisů. V Česku je aktuálně 36 poskytovatelů DIP.
Jak DIP funguje:
- Od základu daně si můžete odečíst až 48 000 Kč ročně (úspora až 7 200 Kč na dani)
- Zaměstnavatel vám může na DIP přispívat až 50 000 Kč ročně (osvobozeno od daně i odvodů)
- Podmínka: peníze musí na účtu zůstat minimálně 120 měsíců (10 let) a nelze je vybrat dříve než v 60 letech
- Od 1. ledna 2026 se ruší limit 40 milionů Kč u cenných papírů
DIP nabízejí například Portu, Fondee, XTB, Fio banka, Raiffeisenbank nebo Česká spořitelna. Pokud plánujete investovat do ETF dlouhodobě, DIP je prakticky povinnost. 7 200 Kč ročně zadarmo na dani je příliš dobrá nabídka na to ji ignorovat.
Více o danění investic najdete v našem průvodci.
Investiční strategie pro ETF
Existují dva hlavní přístupy k investování do ETF:
- Pasivní strategie (buy and hold) – Kupujete jeden nebo dva širokospektrální ETF (např. VWCE) a pravidelně přikupujete. Neřešíte načasování trhu. Tato strategie dlouhodobě poráží většinu aktivních investorů – podle dat S&P SPIVA za posledních 20 let překonalo svůj index méně než 10 % aktivně řízených fondů.
- Aktivní strategie – Kombinujete sektorové nebo tematické ETF podle vlastní analýzy trhu. Např. přidáte technologický ETF (EQQQ) nebo dividendový ETF. Vyžaduje více času a znalostí.
Rizika investování do ETF
Přestože jsou ETF považovány za bezpečnější než jednotlivé akcie, žádná investice není bez rizika:
- Tržní riziko – Hodnota ETF může klesnout spolu s celým trhem. V roce 2022 ztratil S&P 500 přes 18 %. Historicky se trhy vždy vzpamatovaly a dlouhodobý průměrný výnos S&P 500 činí kolem 10 % ročně.
- Měnové riziko – Pokud investujete do ETF denominovaných v USD nebo EUR, výnos ovlivňuje i kurz CZK. Oslabení koruny vám může paradoxně přinést vyšší výnos v Kč.
- Riziko likvidity – U malých nebo specializovaných ETF může být nižší objem obchodování.
- Kontrapartní riziko – U syntetických ETF (které nedrží podkladová aktiva přímo) existuje riziko selhání protistrany. Proto je bezpečnější volit ETF s fyzickou replikací.
Klíčem k minimalizaci rizika je diverzifikace a dlouhý investiční horizont (minimálně 5–10 let).
Výhody ETF fondů
- Nízké poplatky (TER od 0,07 % ročně, u VWCE jen 0,19 %)
- Snadná diverzifikace – jedním nákupem stovky až tisíce akcií
- Flexibilní obchodování na burze během celého dne
- Začít můžete od několika set korun (frakční podíly)
- Daňové výhody přes DIP (úspora až 7 200 Kč ročně)
- Transparentní – složení fondu je veřejně dostupné
- Irské ETF (ISIN s IE) mají výhodnější zdaňování amerických dividend
Nevýhody ETF fondů
- Výnos kopíruje trh – nemůžete překonat index
- Konverzní poplatky při nákupu v cizí měně
- Tržní riziko – při poklesu trhu klesá i hodnota ETF
- U robo-advisory platforem platíte dodatečný poplatek za správu
ETF vs. podílové fondy
Hlavní rozdíl mezi ETF a podílovými fondy spočívá v poplatcích a flexibilitě:
- Poplatky: ETF mají TER 0,07–0,30 %, podílové fondy typicky 1,5–2,5 % ročně
- Obchodování: ETF se obchodují na burze kdykoli během dne, podílové fondy se oceňují jednou denně
- Přístup: ETF kupujete přes brokera, podílové fondy často přímo od banky
- Správa: ETF jsou většinou pasivně řízené, podílové fondy aktivně
Studie opakovaně ukazují, že pasivní ETF fondy z dlouhodobého hlediska překonávají většinu aktivně řízených podílových fondů. Podrobné srovnání najdete v článku ETF vs. aktivně spravované fondy.
Často kladené dotazy o ETF investicích
Co je ETF?
ETF (Exchange-Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který kopíruje složení určitého tržního indexu, sektoru nebo komodity. Na rozdíl od podílových fondů se obchoduje na burze jako běžná akcie. Jedním nákupem ETF získáte podíl v desítkách až tisících společností. Celosvětově je v ETF fondech investováno přes 13,6 bilionu USD.
Kolik peněz potřebuji na investování do ETF?
U většiny brokerů můžete začít investovat do ETF už od několika set korun. XTB umožňuje frakční nákupy od 1 EUR, takže si můžete koupit i zlomek jednoho ETF podílu. Pro pravidelné investování se doporučuje alespoň 1 000–2 000 Kč měsíčně.
Které ETF je nejlepší pro začátečníky?
Pro začátečníky je nejjednodušší volbou celosvětový indexový ETF jako VWCE (Vanguard FTSE All-World). Za roční poplatek 0,19 % získáte přístup k více než 3 000 akciím z celého světa. Velikost fondu přesahuje 39 miliard EUR. Další oblíbenou volbou je CSPX (iShares Core S&P 500), který kopíruje 500 největších amerických firem s TER pouhých 0,07 %.
Kde nejlépe nakoupit ETF v České republice?
Nejpopulárnějším brokerem pro nákup ETF v Česku je XTB díky nulovým poplatkům za obchodování (do objemu 100 000 EUR/měsíc) a české zákaznické podpoře. Pro pasivní investory jsou vhodné automatizované platformy Portu nebo Fondee. Pro zkušenější investory nabízí nejlepší podmínky Interactive Brokers.
Co je DIP a jak souvisí s ETF?
DIP (Dlouhodobý investiční produkt) je speciální účet, který umožňuje odečíst investice až do výše 48 000 Kč ročně od základu daně (úspora až 7 200 Kč). ETF fondy patří mezi produkty, do kterých můžete v rámci DIP investovat. Podmínkou je, že peníze musí zůstat investované minimálně 120 měsíců (10 let) a nelze je vybrat před 60. rokem věku. V Česku je aktuálně 36 poskytovatelů DIP.
Jaké poplatky platím při investování do ETF?
Hlavním poplatkem je TER (Total Expense Ratio), roční poplatek za správu fondu, který se pohybuje od 0,07 % do 0,30 %. Dále platíte obchodní poplatek brokera (u XTB 0 Kč do 100 000 EUR/měsíc), případně konverzní poplatek při nákupu v cizí měně (u XTB 0,5 %). U robo-advisory platforem (Portu, Fondee) platíte ještě poplatek za správu portfolia 0,6–1 % ročně.
Jsou ETF fondy bezpečné?
ETF fondy jsou považovány za jednu z bezpečnějších investičních možností díky široké diverzifikaci. Vaše aktiva jsou oddělena od majetku brokera i správce fondu. Hlavním rizikem je tržní riziko, hodnota fondu může kolísat spolu s trhem. Proto se doporučuje investovat s horizontem alespoň 5–10 let.
Kolik mohu na ETF vydělat?
Historický průměrný roční výnos globálního akciového trhu (index MSCI World) se pohybuje kolem 8–10 % ročně. S&P 500 dlouhodobě dosahuje průměrně kolem 10 % ročně, po očištění o inflaci přibližně 7 %. Skutečný výnos závisí na zvoleném ETF, délce investice a tržních podmínkách. Minulé výnosy nezaručují budoucí výsledky.
Jak dlouho se investuje do ETF?
ETF jsou primárně určeny pro dlouhodobé investování s horizontem minimálně 5–10 let. Čím delší horizont, tím větší šance, že dosáhnete kladného výnosu. Historicky se akciové trhy vždy vzpamatovaly z propadů, ale krátkodobé výkyvy mohou být značné. Pravidelné investování (DCA) eliminuje riziko špatného načasování vstupu do trhu.
Financera diskuze
Máte otázku k tomuto tématu? Zeptejte se komunity.
E-mail potvrzen. Váš komentář se zobrazí po kontrole.
Odkaz vypršel. Přidejte komentář znovu.
Porovnat brokery akcií
od 0,01 Kč min. vklad
9 možností
Související články
Newsletter zdarma
Jste ve stresu kvůli penězům?
Připojte se k Financer Stacks - Váš týdenní průvodce učení o základech peněz, vytváření dodatečného příjmu a budováním života, kdy peníze pracují pro vás.